一、鈦白粉市場簡要回顧 - 需求依舊保持高速增長

各位同仁下午好，首先把鈦白粉市場做個簡要回顧。

2020年下游受疫情影響，除中國外大部分地區還沒有完全恢復到疫情前的水平。2020年中期鈦白粉價格觸底，需求復蘇，庫存開始明顯降低。

國內的經濟恢復先于海外市場，國際市場對中國鈦白粉的需求強勁，下游鎖定成本，貿易商補單，拉動了鈦白粉行業的開工，供應出現緊張，尤其以大中型客戶對國內鈦白粉的出口拉動巨大，裝飾漆、層壓紙、塑料等下游行業需求持續旺盛。

原料的持續上漲推動了鈦白粉的價格，需求好于預期，亞太拉美地區的需求增加，中東、北非地區反饋積極，歐洲市場的需求旺盛，加之供應原料的上漲以及海運費的高漲等因素，助推了鈦白粉的價格快速上揚。

2021年第一季度，鈦白粉廠家和上游鈦礦等原料庫存處于低位，加之通脹、高額海運費，以及航道受阻等因素影響，國際當地供應商也在維持老訂單，供貨比較困難，全球供應不平衡，市場價格快速上漲。

目前國際市場雖然還沒有完全擺脫疫情的影響，但鈦白粉的需求已從2020年第二季度明顯恢復，客戶也從去庫存周期轉變為需庫存周期，但現階段受制于供給端的能力和需求的不平衡，截至今年四月份，國際市場仍處于一個低庫存供應階段。

據了解，2020年，全球鈦白粉產量增長約3.9%，中國增長約12%，中國出口總量增長約20.5%，全球名義需求增長約3.7%，中國名義需求增長約8%。

中國地區：

2020年全行業鈦白粉有效總產能420萬噸，總產量是351萬噸，行業平均開工率為83.62%。

2020年，中國鈦白粉進口總量約17.24萬噸，出口總量約121.48萬噸，行業產量約351.2萬噸。當年表關需求量為247萬噸，人均消費大約是1.76公斤左右，是發達國家的一半，所以說鈦白粉仍具有較大的需求提升空間。

中國以外地區：

北美、歐洲地區受原料供應和疫情等影響，國際同行一季度又受原料供應變化與生產工廠檢修調整等原因，有明顯的減產，現在也是恢復中，后期仍有提升空間，臺灣和澳大利亞地區的目前是開工正常。

二、全球鈦白粉產能供應量向亞太轉移

根據公開資料顯示：全球55%鈦白粉產能集中在亞太地區，氯化法鈦白粉占比是達到55%，國際前五，科慕、特諾、泛能拓、康諾斯和英力士總產能達到382.5萬噸，占海外總產能的87%。

應該說國際前五位的鈦白粉總產能集中度是比較高的，那么相對于硫酸法鈦白粉，氯化法鈦白粉具有三廢少、大氣污染少、產品質量好，連續化生產等優勢，未來二年預計海外氯化法開工率提高，同時也帶來了近期氯化法產量的快速增長。中西氯化法鈦白粉的持續增長主要來自于新擴建項目的投產，和項目的逐步達標達產，新增氯化法的產能絕大部分還是來自于中國。

三、國際鈦白市場近期動態變化

Chemours（科慕）

科慕鈦白粉的中國區銷售，在四月、五月各漲200美金/噸至下次書面通知。

Tronox(特諾)

2季度價格上漲200歐元，對不同客戶的漲價區別對待。北美從7月1日起生效的漲價6美分將不再執行90天價格保護。

Venator(泛能拓)

北美宣布2021年將無法再接受任何新增業務，從4月1日北美漲價0.08美金/磅，其他區域漲200美金/噸或180歐元。北美繼續90天價格保護的慣例，真正實施將從7月1日起。

KRonOS(康諾斯)

從4月1日起北美漲價5美分/磅，將繼續維持90天價格保護的慣例，真正實施將從7月1日起。歐洲第2季度漲價175歐元/噸。

ISK(石原)

日本石原于3月1日宣布，對亞太市場（日本除外）4月1日起漲價200美元/噸。

從國際市場的漲價與以往對比，國際的漲價幅度與以往對比是比較大的，應該說在第二季度，國際市場也是漲勢一片。

四、全球疫情對鈦白粉后市的影響及分析

鈦鐵礦方面，中國鈦資源儲量高，品位低，部分領域還是依靠進口。據了解今年國際礦商沒有新增規模礦山的投產，現階段國際國內的鈦礦整體供應還是趨緊，所以說現階段鈦礦沒有大幅度降價的理由。

鈦白粉受到全球經濟復蘇的影響，國際鈦白粉下游客戶也開啟了新一輪的建庫動作，國際市場的短缺也拉動了國內的出口增長。也就是說現階段在一些區域硫酸法的價格高于氯化法，產品價格出現了錯配與倒掛，最主要原因還是鈦白粉貨源緊張造成。

國際主流鈦白粉的供應商同樣連續調價，現階段國內外鈦白粉生產商，庫存都處于一個歷史低位。鈦白粉下游的需求端隨著疫情的結束全球大力度刺激經濟政策，利好涂料、包裝、塑料、管道、家電等行業，對于鈦白粉的需求也是一個強勁拉動。

全球鈦白粉需求與世界 GDP 增速相匹配，經濟復蘇及發展中國家增速拉動國內鈦白粉出口，現階段的國內鈦白粉的出口量還是比較強勢。總體而言，鈦產業的發展勢頭是由上游向下游傳導的一個過程。

有機構預測，鈦白粉生產力促進中心預測2021年國內新增產能50萬噸/年左右，使總產能進一步提升到470萬噸/年左右。將實現產量380-390萬噸，同比增加30-40萬噸。2021年全球鈦白粉產能略增至846萬噸，需求量710萬噸、增長7.6%。

2020年我國鈦精礦總產量545萬噸、進口301萬噸，對應內需858萬噸仍有缺口，國內鈦精礦庫存持續消化。由于國內產量增長空間有限，在2021年的需求環境下，鈦礦缺口會進一步凸顯，當前價格上漲至2300-2400元/噸，今年原料端價格將保持強勢。

在需求復蘇、全球無規模新礦山投產以及全球經濟發展比拼勢頭的推動下，未來兩年行業預期仍然處于上升周期。然而，不排除過速的發展或將引發一定幅度的波動。

擁有礦山資源的企業現階段表現的優勢非常明顯，鈦白粉的后續市場發展趨勢是提升氯化法鈦白粉市場占有率。目前我國還是以硫酸法為主，氯化法國際占比的提升空間還是比較大的；二是提升鈦白粉產業鏈的整合與延伸。我們龍佰集團，在進入鈦礦產業整合的同時，也進入了海綿鈦、四氯化鈦等市場進行拓展；三是提升氯化法產品的品質與市場細分領域的工作。一是銷售布局全球涂料行業市場，細化產品應用領域；二是加強在塑料和造紙行業的產品研發，后續國際、國內氯化法市場還是有很大的提升、拓展空間。最后，我們還是要堅定不移貫徹創新打造企業的核心競爭力，全力構建綠色發展的產業體系，一是要大力推動以氯化法為代表的新技術工藝應用，快速的實現鈦白粉產業向綠色高效轉型升級；二是要不斷升級硫酸法技術，重點還是控制硫酸法生產過程中的水、氣、渣，逐步的實現超低排放；三是加強創新研究，拓寬企業綠色高質量發展之路，最終將構建形成綜合利用的低成本、低消耗、零排放的鈦白粉綠色高質量產業體系。謝謝大家！

五、互動環節

主持人：最近我們龍蟒佰利公告說，甘肅有一個新投資、新投建的鈦白粉的項目，您能簡單幫我們介紹一下嗎？另外，在鈦產業鏈的延伸上，未來我們龍蟒佰利會有哪些操作呢？

程總：好的，現階段大家比較關注的就是我們在甘肅投資的項目，應該說這也是我們龍佰集團在甘肅投入比較大的重點項目。

第一，甘肅的項目我們有兩個，一個是40萬噸的金紅石型鈦白粉，總投資40億元，今年三月份開工建設，預計2022年12月份竣工。本項目地建設呢，實現的是冶煉廢副硫酸，氯堿、廢副電池渣、海綿鈦廢鈦液等廢副資源的一個綜合利用，也是形成完善的區域經濟的一個大循環系統，也是符合當前發展循環經濟、節能減排、實現清潔生產的環保主題，具有良好的經濟效益和社會效益；

第二個項目就是3萬噸的轉子級海綿鈦?？偼顿Y是18億元，分兩期計劃投入，新建兩條1.5萬噸的生產線，計劃于2023年形成年產3萬噸的高品質轉子級海綿鈦。主要應用于航空、航天、海洋、軍工領域的關鍵結構材料。這一個項目也是我們公司打造甘肅和云南兩個重點海綿鈦項目，最終會形成年產能10萬噸海綿鈦規模。

我們龍佰集團，也將在綠色發展理念的指引下，持續的進行鈦產業領域的縱向一體化和橫向循環化的探索實踐，達到全球擁有硫酸法和氯化法工藝耦合聯產技術的鈦白粉生產企業。同時我們也進一步完善綠色大循環的產業鏈，成為中國化工行業轉型實現綠色高質量發展的典范。謝謝主持人！